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      資產負債率計算公式,負債率過高,對企業和個人意味著什么

      時間:2021-07-27 13:00:13 來源:

      負債率=負債總額/資產總額×100%

      炒股的小伙伴們都知道,遇到虧損、做假賬或者負債率極高的公司,就要謹慎觀察。那負債率對于評價一個企業有什么意義呢?下面就跟著小編一起來了解一下吧。

      企業的負債率指的是負債總額與企業資產總額的比例關系,計算公式是資產負債率=負債總額/資產總額×100%。其中通過企業的負債率的計算公式可以看出,負債率能夠反映出企業的全部資金來源中有多少是可以提供保證的。在企業管理中,負債率不是穩定的數值,從債權人、投資者、股東、經營者等不同角度來看各不一樣。比如從企業的股東的角度來說,企業的負債率當然是越低越好,一般控制在40%~60%的水平是比較好的,這一比例越低,說明企業的償債能力越強,就算企業到時候要破產或者清算的話股東承擔的損失也比較小。從企業經營者的角度來看,他們最關心的是在充分利用借入資金給企業帶來好處的同時,盡可能降低財務風險。所以對他們來說,負債率越高越有利于財務杠桿、利息稅前扣除、以較少的資本(或股本)投入獲得企業的控制權等。

      我們普通老百姓有時候在生活中,也會遇到因為個人負債率過高而導致在銀行借不到錢的情況。小編在這里可以提醒一下各位,我們盡可能地將信用卡的賬單提前按照還款日全額還款,這樣可以有效的減少負債率,提高我們的信用卡額度,不過我們在日常消費過程中也要量力而行。

       

      資產負債率是指一家企業總資產中有多少比例是由債務形成的,是衡量一家企業財務狀況的一個關鍵指標。它亦表示一家公司的總資產中,每一元資產中包含的債務的比率。資產負債率的計算公式為:

      資產負債率=負債÷總資產×100%

      通常,對一般上市公司而言,資產負債率在50%左右或以下是一個比較良性的狀態,如果高于50%,風險相對就比較高,償債能力降低。上市公司適度舉債經營可以提高股東的回報率,但資產負債率過高會導致企業財務狀況惡化,償債能力降低,存在不能清償債務而破產的風險。當然,每個行業不同,比如航空、銀行、證券、鐵路、高速公路、電力等都是高負債的行業。因此,對于資產負債率過高的企業,我們須抱有較高的戒心,一定要仔細分析公司舉合債經營的必要性,風險是不是可控。

      在過去的2019年,市場動不動就暴雷,除了業績暴雷外,還不起債的公司也很多。更早的康美藥業、獐子島坑慘了多少股民,接下來又有康得新(手握150億現金卻還不起15億的債)、金洲慈航(賬上20億現金卻還不起1.4億的債)、科迪乳業(賬上近18億的現金卻還不起奶農的4000多萬)、奧馬電器(手握22.7億現金,買了13億理財,卻還不上2.7億元的債務)、輔仁藥業(賬面有18億的現金卻付不起6000多萬的分紅)、*ST鹽湖(賬上10億現金,還不上439萬元的債務??上Я诉@么好的資源被亂上項目搞死了?。?、東旭光電(手握183億的現金還不了30億的債)等坑慘了一批雙一批的股民。其實像這一類的公司可以早點發現就好了,而這些股票在暴雷前不會出現在我們的股票池的,因為它們不符合我們的投資標準。即便上市公司會計手法粉飾得再好,我們的數據還是會告訴我們別碰它們。

      這次暴雷的上市公司都是因為還不起債導致的。而資產負債率就是反映上市公司財務狀況的重要指標。我舉個東旭光電為例,這家公司在2016年開始我就覺得不對勁,當時總負債是259億,而賬上有264億的現金。到了2017年底,繼續借錢,總負債達364億,而賬上仍有274億的現金。雖然負債率基本上控制在50%多一點,但借來的錢根本沒用,一直在賬上躺著,這樣的舉債經營不但不會給股東增加回報,只會增加企業的財務負擔。常理,我賬上有錢,我為什么要借錢做生意呢?所以,要么有人挪著他用,要么賬上根本沒有這筆錢。對于這樣的企業我們一定要擦亮雙眼,不要被粉飾下財務數據所蒙騙。

      我們根據資產負債率的高低把上市公司分為四類:小于40的評為A,40-50的評為B,50-60評為C,60以上評為D。

      我們當然喜歡那些沒有負債的公司,也就是說資產負債率越小越好。但有些行業的特殊性會導致資產負債率很高,對這一類企業可以結合其它指標進行適度調整。如果其它各項參數都表現得非常優異,我們可以允許資產負債率達50%,特別是有潛力的初創公司,從0到1的公司。

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